Las cooperativas de ahorro y crédito, conocidas como COOPAC, son una alternativa financiera que en Perú moviliza miles de millones de soles en depósitos y créditos de sus socios. Durante años operaron en un entorno de supervisión limitada. Eso cambió con la Ley N° 30822, que le asignó a la SBS la responsabilidad de supervisarlas, y desde entonces el marco regulatorio ha venido actualizándose de forma progresiva con consecuencias concretas para quienes ahorran o piden créditos en estas entidades.
Este artículo explica qué es lo que ha cambiado, qué medidas está tomando la SBS frente a cooperativas con problemas y qué debe saber un usuario antes de depositar o pedir un crédito en una COOPAC.
Qué son las COOPAC y por qué importa su supervisión
Las COOPAC son cooperativas de ahorro y crédito no autorizadas a captar recursos del público en general. Solo pueden operar con sus socios, lo que en teoría las diferencia de un banco o una caja municipal. En la práctica, muchos peruanos las usan como alternativa de ahorro y crédito, especialmente en zonas donde la banca tradicional tiene menor presencia.
La SBS señala que las COOPAC cumplen un rol importante para lograr la inclusión financiera, ya que permiten a sus socios acceder a servicios financieros. Sin embargo, ese rol requiere que las entidades operen con solidez patrimonial y transparencia contable, algo que no todas han cumplido históricamente.
La supervisión de la SBS sobre las COOPAC, que se formalizó con la Ley N° 30822, busca corregir esa situación y establecer estándares mínimos que protejan a los socios.
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Qué ha hecho la SBS recientemente
El regulador ha actuado en dos frentes simultáneos: fortalecer el marco normativo para las cooperativas en operación e intervenir a las que presentan problemas patrimoniales graves.
En cuanto al marco normativo, la SBS aprobó en agosto de 2025 modificaciones al Reglamento General de las COOPAC y al Manual de Contabilidad para estas entidades, mediante la Resolución N° 02926-2025. Las reformas buscan fortalecer la regulación, proteger los derechos de los socios y adaptarse a la naturaleza y desafíos específicos del sistema cooperativo.
Entre los cambios más destacados se incorporan nuevas fuentes de fortalecimiento patrimonial, como un porcentaje de los depósitos a plazo fijo ajustado según su vencimiento, y se estableció un tratamiento específico para la revalorización de bienes que promueve criterios prudenciales para reflejar de manera realista el valor de mercado.
Adicionalmente, en febrero de 2025 la SBS publicó la Resolución SBS N° 00458-2025, que modificó el Reglamento General de las COOPAC alineándolo con los principios de proporcionalidad y supervisión modular establecidos en la Ley N° 30822. Las COOPAC tienen plazo hasta el 31 de diciembre de 2026 para ajustar sus exposiciones y cumplir con los nuevos límites establecidos.
Las intervenciones: casos concretos en 2025 y 2026
La supervisión activa de la SBS no es solo normativa. La entidad ha intervenido a varias cooperativas con patrimonio negativo en los últimos meses, lo que demuestra que el mecanismo de control está funcionando con mayor alcance que en años anteriores.
Algunos casos recientes:
- La SBS declaró el sometimiento a régimen de intervención de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Acción, al determinarse un patrimonio negativo de S/179,100 al 31 de marzo de 2025, tras identificar deficiencias contables que requerían ajustes con impacto negativo en las cuentas patrimoniales.
- En abril de 2026, la SBS intervino a la Coopac Kuria, con domicilio en Lima, al determinarse un patrimonio negativo de S/21.99 millones al 31 de diciembre de 2025. La intervención es temporal, con una duración máxima de 45 días calendario.
- También fue intervenida la Coopac Rural Abancay, con un patrimonio negativo de S/984,168 al 31 de marzo de 2025, tras verificarse que no acreditó el cumplimiento de los requerimientos de la SBS dentro del plazo establecido.
Estos casos muestran que la supervisión de la SBS sobre las COOPAC es hoy más activa y con mayor capacidad de detección que en el pasado. También evidencian que el riesgo de insolvencia en algunas cooperativas es real.
El Fondo de Seguro de Depósitos Cooperativo: qué protege y qué no
Uno de los cambios más relevantes para el usuario es la entrada en operación del Fondo de Seguro de Depósitos Cooperativo (FSDC). Desde febrero de 2025 entró en vigencia el FSDC, que protege los montos que los socios tienen en estas entidades hasta S/5,000 o S/10,000 según el nivel de la COOPAC.
El monto máximo de cobertura por socio es de S/5,000 para las COOPAC de Nivel 1 y Nivel 2 con activos totales menores o iguales a 32,200 UIT, y de S/10,000 para las COOPAC de Nivel 2 con activos mayores a ese límite y de Nivel 3.
Sin embargo, hay condiciones que el usuario debe conocer:
- Las COOPAC deben haber cumplido con efectuar aportaciones al FSDC durante 24 meses para que sus socios cuenten con la cobertura. No todas las cooperativas que operan hoy han completado ese período.
- La cobertura se suspende si una COOPAC incumple con el pago íntegro de dos primas al fondo. Solo se reactiva tras el pago íntegro de las primas adeudadas y las penalidades aplicables.
- Durante el régimen de intervención temporal de una COOPAC no se activa el Fondo de Depósitos Cooperativo. La cobertura opera en caso de disolución, no de intervención.
Dato clave: Según la SBS, el 99.8% del total de los socios depositantes de las COOPAC que participan en el FSDC cuentan con cobertura dentro de los límites establecidos. Sin embargo, eso no aplica a las cooperativas que aún no han completado los 24 meses de aportaciones requeridas.
Qué cambia para quien tiene crédito en una COOPAC intervenida
Un punto que genera dudas frecuentes es qué ocurre con los créditos cuando una cooperativa es intervenida. La respuesta es directa: la intervención no extingue la deuda.
Las personas naturales y jurídicas que mantengan créditos u otras obligaciones con una COOPAC intervenida deben continuar realizando sus pagos conforme al cronograma pactado, a través de los canales que la SBS habilite durante el proceso de intervención.
El incumplimiento de los pagos durante una intervención puede afectar el historial en Infocorp del deudor, ya que la obligación sigue vigente independientemente del estado de la entidad.
Qué debe verificar el usuario antes de operar con una COOPAC
Con el marco actual, hay pasos concretos que cualquier persona puede tomar antes de depositar o solicitar un crédito en una cooperativa:
- Verificar que la COOPAC esté inscrita en el Registro Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito de la SBS, disponible en el portal oficial del regulador.
- Confirmar si la cooperativa ya cuenta con cobertura del FSDC y en qué monto, dato que la propia entidad debe comunicar a sus socios una vez cumplidos los 24 meses de aportaciones.
- Revisar el nivel modular de la cooperativa, ya que determina el monto máximo de cobertura disponible en caso de disolución.
- Evitar depositar montos que superen el límite de cobertura del FSDC si no se tiene certeza sobre la solidez patrimonial de la entidad.
La supervisión de la SBS sobre las COOPAC es más robusta hoy que hace cinco años, pero no elimina el riesgo de operar con cooperativas que aún están en proceso de adecuación a los nuevos estándares. Verificar el estado de la entidad antes de operar es el paso más simple y efectivo para proteger tanto los ahorros como los derechos del socio.
Michele Rojas
