Si alguna vez te preguntaste si existe un límite legal a lo que un banco o una caja puede cobrarte por un crédito de consumo, la respuesta es sí. Pero la entidad que lo fija sorprende a muchos: no es la SBS. Es el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).
Esta confusión es común porque la SBS sí aparece en el proceso, solo que en un rol distinto al que la mayoría asume. Entender quién hace qué te ayuda a leer con criterio cualquier noticia sobre «nuevas tasas máximas» y a saber, en la práctica, si el crédito que te ofrecen está dentro de un rango razonable.
Dato clave: para el período mayo 2026 a octubre 2026, el techo vigente fijado por el BCRP es de 114,13% anual en soles y 99,84% anual en dólares. Aplica a créditos de consumo, créditos de consumo de bajo monto y créditos para pequeñas y microempresas otorgados por entidades del sistema financiero.
Qué es la tasa máxima y quién la fija
La tasa máxima de interés convencional compensatorio es el límite legal que ninguna entidad supervisada puede superar al cobrar intereses en ciertos tipos de crédito. Superarlo no es solo una infracción administrativa: la Ley 31143, conocida como la ley que protege de la usura a los consumidores de servicios financieros, habilita sanciones penales para quien lo haga.
El reparto de funciones es este:
- BCRP: fija la tasa máxima cada seis meses mediante una circular oficial. Es la única entidad con esa facultad, según el Código Civil y la Ley Orgánica del BCRP.
- SBS: publica las tasas de interés promedio del sistema financiero para créditos de consumo, el insumo que el BCRP usa para calcular el techo. Además, supervisa que bancos, cajas y financieras no lo excedan, y puede sancionar o denunciar a quien lo haga.
- Entidades financieras: dentro de ese techo, tienen libertad para fijar sus propias tasas según su política de riesgo. Por eso la TCEA de una tarjeta de crédito puede variar mucho entre bancos, aunque ambos respeten el límite legal.
Ninguna de las dos entidades «aprueba» la tasa de tu contrato en particular. El BCRP pone el techo, la SBS vigila que nadie lo cruce, y cada entidad decide su tasa comercial por debajo de ese límite.
Cómo se calcula el techo cada semestre
El cálculo no es arbitrario ni discrecional. La fórmula, fijada en la Circular 0008-2021-BCRP, es:
- Se toma el promedio de las tasas de interés promedio del sistema financiero para créditos de consumo en moneda nacional, publicadas por la SBS al último día útil de cada mes durante el período de cálculo.
- Ese promedio se multiplica por 2.
- El resultado es la tasa máxima vigente para el semestre siguiente.
El BCRP hace este cálculo dos veces al año, en mayo y en noviembre, y lo actualiza así:
- Circular de abril: fija el techo para el período mayo a octubre del mismo año.
- Circular de octubre: fija el techo para el período noviembre a abril del año siguiente.
Como referencia de la evolución reciente, el techo para noviembre 2025 a abril 2026 fue de 113,16% anual en soles. Para el período actual (mayo a octubre 2026) subió a 114,13%. El ajuste responde al comportamiento de las tasas promedio del mercado, no a una decisión política puntual.
Existe además una tasa máxima de interés moratorio (el recargo por pago atrasado), que equivale al 15% de la tasa máxima compensatoria vigente, y se aplica de forma adicional a esta.
Lee más: Cómo usar un simulador de TCEA para comparar créditos antes de ir al banco
A qué créditos aplica este límite
El techo semestral no cubre todos los productos financieros por igual:
- Sí aplica: créditos de consumo, créditos de consumo de bajo monto (iguales o menores a 2 UIT) y créditos para pequeñas y microempresas, siempre que los otorgue una entidad del sistema financiero supervisada por la SBS.
- También existe un techo equivalente para operaciones entre personas ajenas al sistema financiero (préstamos informales o entre particulares), calculado con la misma fórmula.
- No aplica de la misma forma a otras modalidades de crédito, como hipotecarios o comerciales de mayor escala: en esos casos, la tasa se determina por libre competencia en el mercado, sin un techo semestral equivalente.
Esta distinción importa porque un techo de 114% puede sonar altísimo, y lo es: está diseñado para atrapar casos extremos de abuso, no para reflejar la tasa típica de un crédito bien negociado. La TCEA real de la mayoría de tarjetas y préstamos de consumo suele estar muy por debajo de ese límite.
Errores comunes al interpretar este dato
- Confundir el techo legal con la TCEA que te cobran. El límite del BCRP es un tope máximo permitido, no una referencia de lo que es una tasa «normal» o conveniente para ti.
- Asumir que la SBS aprueba cada tasa comercial. La SBS supervisa el cumplimiento del límite, pero no fija ni revisa la tasa específica de tu contrato antes de que se ofrezca.
- Pensar que el techo cambia todos los meses. Se actualiza solo dos veces al año, en mayo y noviembre. Una noticia sobre «nuevas tasas máximas» fuera de esos meses probablemente se refiere a otro dato, como la tasa de referencia del BCRP o el promedio de mercado de la SBS.
- No revisar la TCEA de tu propio crédito antes de firmar. El techo legal no te protege de elegir mal entre opciones que sí cumplen la ley pero tienen un costo mucho mayor al de la competencia.
Qué hacer con esta información en la práctica
Antes de aceptar un crédito de consumo, revisa la TCEA que te ofrece la entidad y compárala con las tasas promedio que publica la SBS para ese mismo tipo de producto. Si la diferencia es muy grande, pregunta por qué: puede deberse a tu perfil de riesgo, pero también puede ser una señal para buscar otra entidad.
La herramienta «Compara Costos de Créditos» del Portal del Usuario de la SBS te permite revisar tasas y cargos de distintas entidades antes de decidir. Úsala junto con la TCEA que te entreguen por escrito, nunca solo con la tasa nominal que te mencionen de palabra.
Vigente a: julio 2026. El techo actual (114,13% anual en soles, 99,84% en dólares) rige para el período mayo a octubre 2026. La próxima actualización del BCRP se publica en octubre 2026, para el período noviembre 2026 a abril 2027.
Preguntas frecuentes
¿Si mi banco me cobra una TCEA de 80%, está dentro de la ley?
Sí, siempre que no supere el techo vigente de 114,13% anual en soles. Que sea legal no significa que sea la mejor opción disponible en el mercado.
¿Este límite aplica a créditos hipotecarios?
No de la misma forma. El techo semestral del BCRP cubre créditos de consumo, consumo de bajo monto y para pequeñas y microempresas; los hipotecarios se rigen por libre competencia de mercado.
Michele Rojas
