Buy Now Pay Later en Perú: cómo funciona legalmente y si reporta a Infocorp

Eliges un celular en una tienda online, marcas “pagar en cuotas” y en segundos te aprueban, sin papeleo. Es el modelo Buy Now Pay Later (BNPL, “compra ahora, paga después”), que ya opera en Perú a través de bancos y fintechs.

Las preguntas se repiten: ¿eso es un crédito de verdad?, ¿quién lo supervisa? y ¿qué pasa en Infocorp si te atrasas? La respuesta depende de quién te financia, y ese detalle cambia tus derechos y tu historial.

Dato clave: en Powerpay, el BNPL del grupo BBVA, las compras en 3 cuotas tienen TCEA de 0%, pero en 6 y 12 cuotas se cobra una comisión que lleva la TCEA a más de 60% anual (vigente a setiembre de 2026, según la propia empresa). Su ayuda al comprador indica que una cuota vencida se reporta como crédito atrasado en las centrales de riesgo.

¿Qué es el BNPL y cómo funciona en la práctica?

El BNPL es un financiamiento en cuotas que se ofrece en el mismo momento de la compra, dentro del checkout de la tienda. La evaluación es automática.

En el mercado peruano el flujo típico es este:

• Eliges el BNPL como medio de pago al finalizar la compra, online o en tienda física afiliada.
• Validas tu identidad (DNI, tarjeta de débito o crédito, clave o token, según el proveedor).
• Te evalúan al instante con datos de centrales de riesgo y variables propias del proveedor.
• Eliges el número de cuotas y aceptas el cronograma antes de confirmar.
• Pagas la primera cuota en el momento o en la fecha elegida, y el resto se cobra cada mes.

Un ejemplo con números redondos: compras audífonos por S/ 600 en 3 cuotas sin interés. Pagas S/ 200 al comprar y S/ 200 en cada uno de los 2 meses siguientes. Si en cambio eliges 12 cuotas, el precio base se reparte igual, pero se suma una comisión de financiamiento que eleva el costo total. Esa comisión sube la TCEA aunque la tasa figure en 0%.

Quién te financia: la pregunta que define tus derechos

“BNPL” es un nombre comercial, no una figura legal propia. En Perú no existe (a setiembre de 2026) una ley ni un reglamento de la SBS dedicado específicamente a este producto. Se aplican las normas que ya existen según quién sea el acreedor.

Cuando el que presta es un banco supervisado por la SBS

Es el caso de Cuotéalo, del BCP. Aunque en la tienda se ve como “pagar en cuotas”, el propio banco lo define como un préstamo personal sujeto a evaluación crediticia.

• Supervisión: la SBS, con todas sus normas de transparencia y conducta de mercado.
• Costo informado: TCEA de 25% a 99.9% según el monto y tu perfil, con seguro de desgravamen incluido en la cuota (vigente a setiembre de 2026, según el BCP).
• Penalidad por atraso: 6% de la cuota vencida, con un mínimo de S/ 50 y un máximo de S/ 120.
• Requisitos: ser cliente BCP con tarjeta de débito, clave de 6 dígitos y token digital, y comprar en una tienda afiliada.

Cuando el que presta es una fintech no supervisada

Es el caso de Powerpay, que opera bajo la razón social Sociedad Peruana de Financiamientos S.A.C. y forma parte del grupo BBVA. En una entrevista con El Comercio (mayo de 2026), la empresa indicó que no es una entidad financiera regulada y que reporta a las centrales de riesgo como deuda comercial.

• Supervisión: no depende de la SBS. Como proveedor frente a consumidores, sí está sujeta al Código de Protección y Defensa del Consumidor (Ley 29571), que fiscaliza INDECOPI.
• Plazos: 3, 6 o 12 cuotas, con cobro automático cada 30 días.
• Costo: 3 cuotas sin intereses ni comisiones; 6 y 12 cuotas con una comisión que se reparte entre las cuotas.
• Evaluación: revisa centrales de riesgo, registros de deuda comercial y la relación entre tus ingresos y tus deudas.

La diferencia práctica: con un banco, tu reclamo puede escalar a la SBS además de INDECOPI; con una fintech no supervisada, la vía es la propia empresa y luego INDECOPI.

Lo que cambia con el reglamento BaaS

En julio de 2026 la SBS aprobó el reglamento de Banking as a Service, que permite a los bancos ofrecer créditos desde apps de terceros. En ese esquema, la responsabilidad frente a ti sigue siendo del banco que presta.

• Qué mirar: en los términos y condiciones, la entidad que figura como acreedora. De ella depende quién te supervisa y en qué central de riesgos apareces.

¿El BNPL reporta a Infocorp?

Sí puede hacerlo, y en los casos revisados reporta si te atrasas. Lo que cambia es la vía por la que tu deuda llega a Infocorp.

Funciona así por 2 normas:

• Ley 27489: regula las centrales privadas de riesgo (Infocorp, Sentinel, Xchange) y les permite registrar deudas financieras y también comerciales. Por eso una fintech, una tienda o una operadora telefónica pueden reportarte, aunque no sean bancos. La misma ley limita a 5 años el tiempo que una deuda vencida puede figurar en tu reporte.
• Ley 32327 (“Ley Infocorp”): vigente desde el 8 de agosto de 2025, obliga a las centrales a actualizar tu información en un plazo de 7 días después de que pagas la deuda.

Un matiz: una fintech no supervisada no reporta a la Central de Riesgos de la SBS, porque esa base solo recibe información de entidades supervisadas. Pero eso no te deja fuera del radar. Infocorp y las demás centrales privadas sí registran deuda comercial, y los bancos las consultan antes de aprobarte un crédito.

Entérate más: Infocorp no es la única central de riesgo, qué otras existen y qué reportan

Qué pasa con tu historial si pagas bien (y si no)

El BNPL deja huella en los dos sentidos. Pagar puntual construye historial; atrasarte lo daña rápido.

• Si pagas a tiempo: la deuda figura como vigente y al día. Si no tienes tarjeta de crédito, puede ser una forma de empezar a tener historial, siempre que el proveedor reporte.
• Si te atrasas unos días: empiezan los cargos por mora o penalidad según el contrato (en Cuotéalo, desde S/ 50 por cuota vencida).
• Si el atraso se prolonga: en entidades supervisadas, tu calificación SBS baja de “Normal” a “Con problemas potenciales” y luego a categorías peores según los días de atraso. En centrales privadas, la deuda aparece como vencida.
• Si acumulas varios BNPL a la vez: cada compra es una deuda aparte. Cuatro compras “pequeñas” de S/ 300 en cuotas suman una carga mensual que el siguiente banco va a ver al evaluarte.

Entérate más: Qué pasa si te atrasas en una cuota, plazos, moras y reporte a Infocorp

Errores comunes con el BNPL

Que te aprueben tan fácil es la ventaja del producto y también su principal riesgo.

• Leer “0% de interés” como “gratis”: revisa la TCEA, no la TEA. En 6 o 12 cuotas la comisión puede hacer que el costo supere el de una tarjeta de crédito.
• No saber quién es el acreedor: el logo de la tienda no es tu prestamista. Busca la razón social en el contrato.
• Tratarlo como un medio de pago y no como deuda: es un crédito de consumo con cronograma, penalidades y reporte.
• Olvidar el cobro automático: si la cuota se carga a una tarjeta sin saldo o sin línea, el pago falla y empiezas a acumular días de atraso.

Cómo usar el BNPL sin afectar tu historial

Si decides usarlo, estas prácticas reducen el riesgo:

• Prefiere los plazos cortos que no tienen comisión, y compara la TCEA de 6 o 12 cuotas con la de tu tarjeta antes de aceptar.
• Suma todas tus cuotas del mes (BNPL, tarjetas, préstamos) y verifica que no superen lo que puedes pagar con tu sueldo neto.
• Descarga tu reporte gratuito en Infocorp o en la SBS después de pagar la última cuota, para confirmar que figura como cancelada.
• Si ves un reporte incorrecto, reclama primero al proveedor y, si no responde, a INDECOPI. Si el acreedor es un banco, también puedes acudir a la SBS.

El BNPL no es ni mejor ni peor que una tarjeta de crédito: es otra forma de endeudarte. Si lo tratas como deuda, con el cronograma y la TCEA a la vista, evitas que una compra de S/ 600 termine en un reporte negativo.