Pides un préstamo y el banco te dice «18% anual». Otro banco te ofrece «20% anual». El segundo parece más caro, pero termina costándote menos al mes. La confusión no es tuya: el problema es que «tasa anual» puede significar tres cosas distintas, y cada una mide algo diferente del costo real de tu crédito.
Dato clave: por ley, toda entidad supervisada por la SBS debe entregarte la Hoja Resumen con la TCEA antes de que firmes cualquier contrato de crédito. Es el único número que deberías usar para comparar ofertas entre bancos, cajas o financieras.
Qué es cada tasa y cómo funciona
Las tres siglas aparecen juntas en cualquier propuesta de crédito, pero no son intercambiables:
- TNA (Tasa Nominal Anual): la tasa «de etiqueta», sin considerar cómo se capitalizan los intereses. Es la que suena más baja y la que más bancos destacan en su publicidad.
- TEA (Tasa Efectiva Anual): incorpora el efecto de la capitalización de intereses (mensual, en la mayoría de créditos en Perú). Ya mide el costo real del dinero, pero todavía no incluye seguros ni comisiones.
- TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual): suma la TEA más el seguro de desgravamen, comisiones de desembolso, portes por envío de estados de cuenta y otros gastos asociados. Es el indicador que la SBS exige publicar precisamente para que las comparaciones no sean engañosas.
Un ejemplo con soles ayuda a ver la diferencia. Si un banco te ofrece un préstamo con una TNA de 24% mensualizada, el efecto de la capitalización mensual la convierte en una TEA cercana a 26.8%. Si a eso le sumas un seguro de desgravamen de 0.10% mensual sobre el saldo y una comisión de desembolso de S/ 50, la TCEA final puede subir varios puntos más, dependiendo del monto y el plazo. Sobre un préstamo de S/ 5,000 a 12 meses, esa diferencia entre TEA y TCEA puede representar el equivalente a una o dos cuotas adicionales a lo largo del crédito.
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Por qué la TCEA es la única que deberías comparar
- La TNA no sirve para comparar créditos en Perú: dos ofertas con la misma TNA pueden tener capitalizaciones distintas y terminar en TEA muy diferentes.
- La TEA mide el costo del dinero, pero un crédito con TEA más baja puede salir más caro si tiene seguros o comisiones altas que no se ven en ese número.
- La TCEA ya incluye todo: es el único número que refleja lo que realmente vas a pagar mes a mes.
- La SBS obliga a publicar la TCEA en la Hoja Resumen de todo contrato de crédito, sea personal, vehicular, hipotecario o de tarjeta.
Para créditos en tarjeta de crédito específicamente, la TCEA suele ser más alta que en un préstamo personal, porque el consumo rotativo implica más riesgo para la entidad. Antes de comparar dos tarjetas, pide la TCEA vigente de cada una directamente al banco o revísala en el portal de la SBS: varía según el emisor y el tipo de tarjeta.
Cómo leer la Hoja Resumen sin perderte
- Busca el número identificado explícitamente como «TCEA», no la tasa que aparece más grande o destacada en el folleto.
- Verifica el plazo sobre el que está calculada: la TCEA de un crédito a 12 meses no es comparable directamente con la de uno a 36 meses si los seguros o comisiones fijas pesan distinto en cada plazo.
- Confirma si el seguro de desgravamen es obligatorio o si puedes contratarlo por tu cuenta a un costo menor; esto cambia la TCEA final.
- Pregunta si existen comisiones de desembolso o portes mensuales que se sumen aparte del interés.
Errores comunes al comparar tasas
- Comparar la TNA de un banco contra la TEA de otro, pensando que son el mismo tipo de dato.
- Elegir un crédito solo porque la tasa «suena» más baja, sin pedir la TCEA exacta.
- Ignorar el seguro de desgravamen al calcular el costo total, asumiendo que es un monto simbólico.
- No revisar si el plazo del crédito afecta la TCEA final antes de firmar.
- Asumir que la TCEA es fija en el tiempo: puede variar según el monto solicitado, el plazo y el perfil crediticio en Infocorp del solicitante.
Preguntas frecuentes
¿La TCEA es la misma para todos los clientes de un banco?
No necesariamente. Puede variar según el monto, el plazo y el perfil de riesgo del solicitante, incluso dentro del mismo producto.
¿Existe un equivalente de la TCEA para productos de ahorro?
Sí, se llama TREA (Tasa de Rendimiento Efectivo Anual) y mide el rendimiento real de depósitos a plazo o cuentas de ahorro, incorporando el efecto de la capitalización.
Qué hacer con esta información
La próxima vez que compares un crédito, pide directamente la TCEA a cada entidad y anótala junto al plazo y el monto exacto sobre el que fue calculada. No te quedes con el número que la publicidad destaca más grande: ese suele ser la TNA, no el costo real. Si dos ofertas tienen TCEA distinta para el mismo monto y plazo, la diferencia entre ambas ya te dice, en soles, cuánto más vas a pagar por elegir la opción equivocada.
Vigente a: julio 2026.
Michele Rojas
